极简股票交易入门——读《韭菜的自我修养》

对于股票交易来说，最核心的问题就是三个：买什么，什么时候买，什么时候卖。以下是书中给股市入门玩家的回答。

股票交易原则

关于买什么股票，书中没有通过各种技术指标或基本面去选股。书中给出的极简选股建议有两条：选择交易量最大的，选择牛市涨的最好同时熊市跌得最少的。这里放弃对单支股票的考察，直接依赖市场来进行选择。就好像买东西一样，如果你不了解相关参数，那么直接选择销量最高的，大众的眼光不会差。这个市场上存在坏的资产，不管是上市做假账骗钱、内幕交易或者庄家操纵股价，要尽量避开。而以上两个极简选股原则，辅以适当的考察周期，可以有效避开那些垃圾股票。对于从未买过股票的玩家，作者的建议是先看一年，别一上来就买买买。

俗话说得好，熊市不买股，牛市白辛苦。最佳的入场时间，就是熊市底部，情绪低谷，这时股票普遍低估。即使不是牛市，在优选标的若干次暴跌后，也是较好的买入时机。相应地，在牛市或者连续上涨后加仓就需要更谨慎一些。我们当然不知道熊市的底部在哪里，所以我们的买入也是分批买入，在继续下跌时可以通过补仓降低成本。不要妄想在最低点买入（或最高点卖出），这是幼稚的想法。如果已经被套了，那就利用熊市加仓，降低成本。

买入后不要进行高频交易，管住自己的手，不管你多么地想止损或落袋为安。高频交易不适合入门玩家，因为入门玩家的专业水平和经验所限，胜率偏低。同时高频交易会产生较多手续费用。一个卖出信号就是观察绝大多数交易者的情绪，就是大妈开始谈炒股的时候就该撤退了。

另外，也是最重要的：不要借钱炒股。只用闲钱（3年内用不上），不要用养老钱、买房钱、生活费等近期会用到的钱。股市波动比较大，如果钱近期要用，一方面股价波动会造成较大的心理压力，另外在钱要用到时如果股价刚好下跌，则不得不挥泪亏损出局，错过后续反弹的机会。

以上就是对于任何一个新手玩家的极简股票交易原则。

闲钱投入，优选标的，低价买入，长期持有。

进阶建议

有野心的玩家，当然不满足于这种傻瓜式的投资方式。对于想进阶的玩家，作者有一些基本的建议。

学习。
交易过后，无论输赢，要进行总结归纳，修正自己的观念。
自己少冒险，要观察别人冒险，然后总结经验。
警惕做错事后尝试进行合理化。别对自己撒谎，及时反思和纠正。
避免FOMO (Fear Of Missing Out)，降低交易频率。
遵守交易规则，增加独处的时间和反思。特立独行且正确，才能产生巨大的交易价值。
不要all in。
听大多数人的话，参考少数人的意见，自己做决定。
认真生活。拿着纸笔罗列自己生活中觉得重要的部分，然后去参与、维持和享受它们。

如何降低风险

调整止损线，降低风险承担。
降低每次交易金额在总资金的占比。
提高场外赚钱能力。

下面来分别解释下这三个点。

每次交易都有一个客观的「收益风险比」概念，即可能的收益与可能的亏损之间的比值，比值越大也就越值得去操作。比如买入某支股票，可能涨10元，也可能亏5元，那么收益就是每股10元，亏损就是每股5元（不考虑手续费的情况下），收益风险比就是2。通过设置止损，我们可以人为地设置亏损的上限，从而降低风险。止损的设置要参考股票的日常波动幅度。

股票总在波动中，没人能保证买在最低点。因此留存部分资金及时补仓降低成本，是一个降低风险的方式。

至于第三点，我们知道两个人通过掷骰子来赌输钱，从概率上来讲，一定是资金量大的最终会赢。股票交易也有一定的赌博性质，因此同理资金的充裕度也会影响这个游戏的最终胜负。有了长期稳定的低成本现金流，我们就可以抓住每次机会。

股市是零和游戏吗

如果你是高频交易者，这就是零和游戏。但股市本身并不是零和游戏。作者并没有展开来讲。下面是我通过网络资料进行的总结。

股票本质上是资产的凭证，而资产从长期来看是会随着通货膨胀增值的，而且企业如果经营得当，资产的涨幅会显著高于通货膨胀，类似一线城市的房产。所以，不管是买入或者么卖出，只要股市永远在涨，这就不是一个零和游戏。

这本《韭菜的自我修养》封面设计得跟韭菜一样绿，薄得可怜。书中还有关于比特币、区块链创投的一些篇幅，以及作者为「韭菜论」录音事件解释的段落。但那些不是本文的主旨，就此略过。